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【分享】金融业改革与发展

【分享】金融业改革与发展

* 来源 : 中国法院网 * 作者 : admin * 发表时间 : 2013-12-28 * 浏览 : 17

——十八届三中全会对金融行业相关政策的解读

中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议,于2013119日至12日在北京举行。会议通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》(以下简称为《决定》)一共分为16 个部分,其中多处提及“金融”,且有明确的指出了两点——“在加强监管前提下,允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”以及“加快推进利率市场化”。此两点与民间资本乃至整个金融行业都息息相关,此2点在本次会议上被提出后,对未来整个金融市场的健康发展具有重大的意义。

在加强监管前提下,允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构

解读:《决定》关于民间资本发起设立中小型银行强调了三个限定词:加强监管、具备条件和依法。加强监管是前提,民间资本发起设立中小型银行要与金融监管部门的监管能力相适应,民间资本必须具备条件才能成为银行的发起人,民间资本必须依《中华人民共和国商业银行法》等法规设立银行。并且民营银行要坚持小微金融的市场定位。以小微企业、三农和社区为主要服务对象,要扎根基层,避免与国有银行的恶性竞争,要积极开展创新,适应互联网时代的需要。

声音:中国银监会主席尚福林认为:从现实情况看,民间资本以参与商业银行的IPO、增资扩股,或者是农村信用社的股改,村镇银行的发起等多种形式进入银行业的情况也是良好的。到去年底,在中小商业银行当中,民间股本已经占到了50%。在农村中小金融机构当中,民间资本实际上持股已经占到90%,所以,这个比例并不低。

中南财经政法大学金融学院院长、教授宋清华认为:我们可适当降低银行业的准入门槛,但绝对不是不设门槛。一些民营企业热衷于办银行,一是为了增加利润,二是为了融资便利。随着利率市场化改革的进一步深化,利差收窄是必然趋势,高利差带来的暴利时代终将过去。同时,银行对股东的贷款及融资有严格的监管要求。我们要吸取农村合作基金会的教训,要坚持高起点办银行,要警惕银行业的产能过剩问题。办银行首要的是人才,还有同样重要的风险管理。民间资本发起设立银行,并不等于民间资本经营银行。

意义:第一,允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构,可以扩大民间资本投资渠道,有效解决小微企业融资难的问题。中小型银行等金融机构的服务对象定位于较小区域如城乡社区和小微企业,范围小,能够全面了解服务对象资信情况,较好解决信息不对称问题,有利于降低小微企业贷款利率,减轻贷款担保和抵押品要求,缓和利率波动对小微企业贷款利率的影响等,从而有效改善小微企业融资环境。

第二,允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构,可以有效提高居民消费水平。居民消费信贷具有金额小、笔次多、受众广的特点,发展与当地居民近距离接触的中小型银行等金融机构,不仅能够比大银行更好地满足居民个性化消费信贷需求,还能引导城乡社区居民形成新的消费热点。

第三,允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构,可以促进我国金融体系不断完善。一是发展中小型银行等金融机构,可以保持和扩大国内银行的市场份额,减轻外资银行给国内银行带来的直接压力;同时,有利于提高银行体系的竞争力和服务效率,改善地区、社区金融运营环境。二是发展中小型银行等金融机构,有助于降低金融市场风险,维护银行体系和实体经济的稳定。三是发展中小型银行等金融机构,能够提高我国金融服务水平。

由此可见,推进民间资本发起设立中小型银行等金融机构可以有效的改善市场环境,从一定程度上降低资本风险,从而维持金融市场的有序发展和成长。既然推进这项工作能够取得一定的好处,而这些好处也能确确实实的惠及大众。

加快推进利率市场化

解读:利率市场化改革的精髓并不是改变利率,而是转移利率的决策权,即从央行转交到金融机构。可以说,利率市场化实际上是对政府放权的倒逼,通过政府与市场的金融分权,资金价格(利率)的确定将发生两个重大变化:一是利率决定机制的市场化。即指利率的高低、利率的期限结构、利率的风险结构都由金融机构自主定价。在一个市场化的利率体系中,利率水平能够准确、有效、迅速地反映资金供求双方的力量的对比,从而能够实现资金的最优配置。二是利率干预机制的市场化。即央行不再通过行政命令来干预利率,而是运用再贴现率或公开市场操作等货币政策工具,改变金融市场资金的供求平衡,来引导市场利率。

    声音:中国建设银行董事长王洪章认为:利率市场化对于商业银行参与市场竞争、转变经营方式、提高市场定价能力,应该是一个正面的因素。

交通银行首席经济学家连平认为:推进利率市场化进程,可以倒逼金融机构提升竞争力和创新能力,为人民币资本项目可兑换奠定基础。而推进汇率形成机制市场化和人民币资本项目可兑换,则可以倒逼外汇市场、债券市场、金融机构本外币综合经营等领域的改革,可谓意义深远。

中金公司首席经济学家彭文生认为:贷款和存款利率的市场化,意味着原有的政策利率作用降低,银行间市场利率将逐步成为央行进行货币价格调控的主要工具。

央行金融研究所所长金中夏认为:利率市场化以后不是对利率不调控,而是考虑怎么调控,调控什么。国际上可以通过考察自然利率、产出缺口和通胀缺口来判断基准利率的高低,但这是一种主观判断,可能是合适的,也可能出现偏差,偏差一旦出现并较长期地存在,就有可能出现宏观经济的大问题。因此,科学地选择和调控利率是所有中央银行面临的一个几乎永恒的话题。

意义:利率市场化能够缓释金融脱媒。近年来,我国影子银行爆发式增长与存款利率上限管制高度相关。由于银行存款利率被压制在一个很低的水平上,我国居民存款利息率比起物价水平一直处于负利率状态,为了将手中的闲置资金盘活,居民选择了比市场利率高的银行个人理财产品以及信托产品。存款利率市场化将提高我国城乡居民资产性收入的水平。截至今年5月底,我国个人存款余额为44.17万亿元。照此存款余额计算,利率市场化完成后,如果存款利率提高一个百分点,那么存款利息每年能多出4417亿元。这些新增居民收入可用于扩大居民消费。

贷款利率放开以后,商业银行的激励和约束、利益和责任都会增强,既可以推行不同的贷款组合方式,也可以按客户的风险等级实施不同的利率,进而加强资产负债管理,形成较为合理、规范的市场行为和资产结构。同时由于中央银行必须随时关注和认真研究金融市场的运作和变化,通过调节再贷款利率和公开市场业务等方式,借以影响基础货币和市场利率,调节信用规模和货币供应,实现金融宏观调控。只有利率市场化了,中央银行的政策操作效果才能真正地显示出来,其政策操作水平才能受到检验并得到提高。并且如果一旦放开贷款利率,拆借市场和回购市场的限制就只剩下准入资格的限制,其交易规模就会进一步扩大,市场机制就会进一步完善并发挥作用,其他市场利率也会跟着市场化。

由此可见,利率市场化在某种程度上将金融行业的竞争性拉升到了一个新的高度,有一种向完全竞争市场转变的态势,小额贷款公司能否顺利借助率市场化的东风,则要看其对自身发展的把握。而利率市场化最大的获益群体是金融产品的消费者,随着利率市场化的不断放开,未来金融市场的主导权将渐渐流向买方市场。

作为小额贷款公司,对于本届三中全会所出台的《决定》有着深深的认同感,不仅由于当“民营银行”作为金融领域改革的第一条被提及时所产生的振奋与激动,同样由于决定“加快推进利率市场化”所产生的助力与竞争。但在金融市场不断寻求发展与突破的今天,小额贷款公司唯有始终坚持自身服务与三农与小微企业的精准定位,才能顺应金融改革的巨大浪潮,并借助改革的东风扶摇而上,展翅苍穹!


(风险监控部  整理)